FEEM working papers "Note di lavoro" series
2011 .045

Myopic or Farsighted? An Experiment on Network Formation


Autori: Marco Mantovani, Georg Kirchsteiger, Ana Mauleon, Vincent Vannetelbosch
Serie: Climate Change and Sustainable Development
Editor: Carlo Carraro
Parole chiave: Network Formation, Experiment, Myopic and Farsighted Stability
Numero JEL: D85, C91, C92

Abstract

Pairwise stability (Jackson and Wolinsky, 1996) is the standard stability concept in network formation. It assumes myopic behavior of the agents in the sense that they do not forecast how others might react to their actions. Assuming that agents are farsighted, related stability concepts have been proposed. We design a simple network formation experiment to test these theories. Our results provide support for farsighted stability and strongly reject the idea of myopic behavior.

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