FEEM working papers "Note di lavoro"
2021.10
Data: 01/04/2021

Information Diffusion and Spillover Dynamics in Renewable Energy Markets


Autori:

Samir Cedic (Linköping University); Alwan Mahmoud (Linköping University); Matteo Manera (University of Milano-Bicocca, Fondazione Eni Enrico Mattei); Gazi Salah Uddin (Linköping University)

Parole chiave: Renewable Energy, Connectedness, Frequencies, Dynamics, Spillovers

Abstract

The aim of this paper is to analyze the connectedness between renewable energy (RE) sectors, the oil & gas sector and other assets using time-scale spillover approach. We find that the RE bioenergy firms are the most connected to oil & gas firms and oil prices. The bond market transmits spillover to the RE sectors, while it receives spillover from the oil & gas sector. Moreover, short-run connectedness drives the dynamic total connectedness. Since changes in bond rates mainly spillover to RE firms and not to oil & gas firms, policy makers should also be aware that changes in interest rates may impact the societal transition to a RE based energy system. Since a shock that increases connectedness in the short run will deter investors from investing in RE assets, it is important for climate policy makers to develop policies that reduce the effect of increased connectedness on RE investments.

***

Suggested citation: S. Cedic, A. Mahmoud, M. Manera, G. S. Uddin, (2021), 'Information Diffusion and Spillover Dynamics in Renewable Energy Markets', Nota di Lavoro 10.2021, Milano, Italy: Fondazione Eni Enrico Mattei

Download file
Scarica il file PDF

FEEM Newsletter & Update

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica Newsletter & Update della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk