FEEM working papers "Note di lavoro" series
1999 .076

Time Inconsistency in Environmental Policy: Tax Earmarking as a Commitment Solution


Autori: Laura Marsiliani, Thomas I. Renström
Serie: Climate Change and Sustainable Development
Editor: Carlo Carraro
Tipo: Journal
Parole chiave: Tax earmarking,fiscal policy,redistributive taxation,endogenous taxation,time inconsistency,environmental tax,pollution abatement
Numero JEL: D62,D72,E62,H20
JEL: Economic Journal
Pubblicato in: Vol. 110
Data: 2000

Abstract

Tax earmarking imposes a constraint on government policymaking, and may be desirable if it solves a time-inconsistency problem in tax policy. In a two-period economy, in which the policy decisions regarding taxes, public goods provision, and pollution abatement are taken by a majority-elected individual, we show how the time-inconsistency problem in environmental policy arises. We demonstrate that the commitment equilibrium under no earmarking rules cannot be as fully implemented as a no-commitment equilibrium under earmarking rules. However, the earmarking rules do act as a partial commitment mechanism.

Download file
Scarica il file PDF

FEEM Newsletter

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica la newsletter della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk