FEEM working papers "Note di lavoro" series
2002 .042

Inducing Environmental Co-operation by the Design of Emission Permits


Autori: Cornelia Ohl
Serie: Climate Change and Sustainable Development
Editor: Carlo Carraro
Tipo: Book
Parole chiave: Environmental co-operation,country-specific risk preferences,game theoretic approach,typology of co-operative behaviour,design of emission permits
Numero JEL: D7,D8,F1,H4,Q2
JEL: Environmental Policy in an International Perspective
Pagine: 93-117
Pubblicato in: Kluwer Academic Publishers
Data: 2003

Abstract

Strategies of international risk management, as the implementation of tradable emission permits, feed back to the incentive structure of a treaty, like the Kyoto Protocol. Discussing the Kyoto Protocol the question was: Should there be any restrictions on the trading of emission permits or not? With the help of a simple two country model it is shown that the enforcement of environmental treaties critically depends on the type and the intensity of national risk preferences. Assuming that the 'global alliance of risk' decreases with each co-operative contribution, risk aversion is a prerequisite for enhancing the chances of global risk management. It is moreover the national intensity of risk aversion that determines whether trade should be restricted or not. In some cases the chances of international coalition formation are expected to improve only if less risk averse countries dictate the rules of the game, here: the design of the permit regime.
Download file
Scarica il file PDF
links
Link

FEEM Newsletter

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica la newsletter della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk