FEEM working papers "Note di lavoro" series
2000 .002

Does Productive Capital Affect the Order of Resource Exploitation?


Autori: Pascal Favard
Serie: Climate Change and Sustainable Development
Editor: Carlo Carraro
Tipo: Journal
Parole chiave: Natural resources,substitute,productive capital,general equilibrium
Numero JEL: Q3
JEL: Journal of Eco Dynamics and Control

Abstract

The purpose of this paper is to show that in a general equilibrium framework it is never optimal to use high cost substitute after lower cost exhaustible resource even if it is possible to accumulate productive capital. Indeed if the high cost substitute is scarce it is always optimal to consume it simultaneously with a lower cost stock. Moreover it may be optimal to consume the high cost substitute before using a lower cost resource.

Download file
Scarica il file PDF

FEEM Newsletter

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica la newsletter della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk