FEEM working papers "Note di lavoro" series
2019 .011

Business Tax Policy under Default Risk


Autori: Nicola Comincioli, Sergio Vergalli and Paolo M. Panteghini
Serie: Economic Theory and Applications
Editor: Matteo Manera
Parole chiave: Capital Structure, Default Risk, Business Taxation and Welfare
Numero JEL: H25, G33, G38

Abstract

In this article we use a stochastic model with one representative firm to study business tax policy under default risk. We will show that, for a given tax rate, the government has an incentive to reduce (increase) financial instability and default costs if its objective function is welfare (tax revenue).

***

Suggested citation: Comincioli, N., S. Vergalli, P. M. Panteghini  (2019), 'Business Tax Policy under Default Risk ', Nota di Lavoro 11.2019, Milano, Italy: Fondazione Eni Enrico Mattei.

Download file
Scarica il file PDF

FEEM Newsletter

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica la newsletter della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk