FEEM working papers "Note di lavoro" series
2015 .061

Agglomeration, Urban Growth and Infrastructure in Global Climate Policy: A Dynamic CGE Approach


Autori: Fabio Grazi, Henri Waisman
Serie: Climate Change and Sustainable Development
Editor: Carlo Carraro
Parole chiave: Calibration, Cities, Hybrid Energy-Economy Modeling, New Economic Geography, Trade and Transport, Urban Infrastructure, Welfare  
Numero JEL: C68, R12, Q54

Abstract

This paper presents an integrated model of urban agglomeration economies within a computable general equilibrium (CGE) model of global economic activity, energy use and carbon emissions to explore the theoretical and empirical nature of the interdependence of cities and the world economy in a climate policy context. Based on calibration data for 74 major OECD agglomerations, the integrated model is used to gauge the long-term impact of: i) global carbon pricing on urban systems and the economic activity; ii) urban infrastructure development on the economic costs of curbing carbon emissions. Importantly, it is found that combining urban infrastructure and carbon pricing allows for stringent emissions reduction targets, while still avoiding the economic and welfare costs of the carbon price only.

***
Suggested citation: Grazi, F., Waisman H., (2015), 'Agglomeration, Urban Growth and Infrastructure in Global Climate Policy: A Dynamic CGE Approach', Nota di Lavoro 61.2015, Milan, Italy: Fondazione Eni Enrico Mattei.

Download file
Scarica il file PDF

FEEM Newsletter

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica la newsletter della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk