FEEM working papers "Note di lavoro" series
2018 .005

A Variational Approach to Network Games


Autori: Emerson Melo
Serie: Economic Theory and Applications
Editor: Matteo Manera
Parole chiave: Network Games, Variational Inequalities, Lowest Eigenvalue, Shock Propagation
Numero JEL: C72, D85, H41, C61, C62

Abstract

This paper studies strategic interaction in networks. We focus on games of strategic substitutes and strategic complements, and departing from previous literature, we do not assume particular functional forms on players' payoffs. By exploiting variational methods, we show that the uniqueness, the comparative statics, and the approximation of a Nash equilibrium are determined by a precise relationship between the lowest eigenvalue of the network, a measure of players' payoff concavity, and a parameter capturing the strength of the strategic interaction among players. We apply our framework to the study of aggregative network games, games of mixed interactions, and Bayesian network games.

***

Suggested citation: Melo, E., (2017), 'A Variational Approach to Network Games ', Nota di Lavoro 5.2018, Milano, Italy: Fondazione Eni Enrico Mattei

Download file
Scarica il file PDF

FEEM Newsletter

Iscriviti per rimanere aggiornato.

I Suoi dati saranno trattati dalla Fondazione Eni Enrico Mattei. – Titolare del trattamento – per ricevere via posta elettronica la newsletter della Fondazione. Il conferimento dell’indirizzo e-mail è necessario alla fornitura del servizio. La invitiamo a consultare la Privacy Policy per ottenere maggiori informazioni a tutela dei Suoi diritti.

Questo Sito utilizza cookie tecnici e analytics, nonché consente l’invio di cookie di profilazione di terze parti.
Chiudendo questo banner o comunque proseguendo la navigazione sul Sito manifesti il tuo consenso all’uso dei cookie. Per ulteriori informazioni e per esprimere scelte selettive in ordine all’uso dei cookie vedi la   Cookie PolicyOk